Finansiell analys och investeringsbedömning av företaget. Nettovinstmarginal Försäljningslönsamhet nettovinstintäkter
Låt oss överväga avkastningen på försäljningen(ROS). Denna indikator speglar företagets effektivitet och visar andelen (i procent) av nettovinsten av företagets totala intäkter. I västerländska källor kallas avkastningen på försäljningskvoten ROS ( avkastning på försäljningen). Nedan kommer jag att överväga formeln för att beräkna denna koefficient, ge ett exempel på dess beräkning för ett inhemskt företag, beskriva standarden och dess ekonomiska innebörd.
Försäljningslönsamhet. Ekonomisk innebörd av indikatorn
Det är tillrådligt att börja studera vilken koefficient som helst med dess ekonomiska innebörd. Varför behövs denna koefficient? Det återspeglar ett företags affärsverksamhet och avgör hur effektivt företaget fungerar. Avkastningen på försäljning visar hur mycket pengar från sålda produkter som är företagets vinst. Det viktiga är inte hur många produkter företaget sålde, utan hur mycket nettovinst det tjänade på dessa försäljningar.
Avkastningen på försäljningskvoten beskriver effektiviteten av försäljningen av företagets huvudprodukter och låter dig också bestämma andelen kostnad i försäljningen.
Avkastning på försäljning. Hur beräknas lönsamheten? Beräkningsformel för balansräkning och IFRS
Formeln för avkastning på försäljning enligt det ryska redovisningssystemet är följande:
Avkastning på försäljning = Nettovinst/intäkter = rad 2400/rad 2110
Det bör förtydligas att vid beräkning av förhållandet, istället för nettovinst i täljaren, kan följande användas: bruttoresultat, resultat före skatt och räntor (EBIT), resultat före skatt (EBI). Följaktligen kommer följande koefficienter att visas:
Bruttovinstmarginalkvot = Bruttovinst/intäkt
Rörelsens lönsamhetskvot =EBIT/intäkter
Avkastningsgrad för vinst före skatt =EBI/intäkter
För att undvika förvirring rekommenderar jag att du använder en formel där täljaren är nettovinst (NI, nettoinkomst), eftersom EBIT beräknas felaktigt baserat på inhemsk rapportering. Följande formel för rysk rapportering erhålls:
I utländska källor beräknas avkastningen på försäljningskvoten - ROS med hjälp av följande formel:
Videolektion: "Försäljningslönsamhet: beräkningsformel, exempel och analys"
Försäljningslönsamhet. Exempel på balansräkningsberäkning för Aeroflot OJSC
Låt oss beräkna avkastningen på försäljningen för det ryska företaget OJSC Aeroflot. För att göra detta kommer jag att använda tjänsten InvestFunds, som gör att du kan få företagets finansiella rapporter per kvartal. Nedan visas importen av data från tjänsten.
Resultaträkning för JSC Aeroflot. Beräkning av avkastningen på försäljningen
Så låt oss beräkna avkastningen på försäljningen under fyra perioder.
Försäljningsavkastningsförhållande 2013-4 =11096946/206277137= 0,05 (5%)
Avkastning på försäljning 2014-1 = 3029468/46103337 = 0,06 (6%)
Avkastning på försäljning 2014-2 = 3390710/105675771 = 0,03 (3%)
Som du kan se ökade avkastningen på försäljningen något till 6 % under första kvartalet 2014, och under det andra halverades den till 3 %. Lönsamheten är dock större än noll.
Låt oss beräkna denna koefficient enligt IFRS. För att göra detta, låt oss ta finansiell rapporteringsdata från företagets officiella webbplats.
Rapportera enligt IFRS från JSC Aeroflot. Beräkning av avkastningen på försäljningen
Under nio månader av 2014 var avkastningen på försäljningen för Aeroflot OJSC lika med: ROS = 3563/236698 = 0,01 (1%).
Låt oss beräkna ROS för 9 månader av 2013.
ROS=17237/222353 =0,07 (7%)
Som du kan se försämrades förhållandet under året med 6 % från 7 % 2013 till 1 % 2014.
Avkastning på försäljning. Standard
Värdet på standardvärdet för denna koefficient Krp>0. Om lönsamheten för försäljningen visar sig vara mindre än noll, bör du allvarligt tänka på effektiviteten i företagsledningen.
Vilken nivå av avkastning på försäljning är acceptabel för Ryssland?
– gruvdrift – 26 %
– jordbruk – 11 %
– konstruktion – 7 %
– parti- och detaljhandel – 8 %
Om du har ett lågt koefficientvärde bör du öka effektiviteten i företagsledningen genom att öka kundbasen, öka omsättningen av varor och minska kostnaderna för varor/tjänster från underleverantörer.
Eventuell försäljning genomförs för att uppnå samma mål - att göra ekonomisk vinst. Men det är omöjligt att ge en objektiv bedömning av försäljningseffektiviteten utan en indikator på deras lönsamhet.
Vad är lönsamhet?
Avkastning på försäljning, även känd som avkastning på försäljning, är ett procentuellt uttryck för andelen vinst från varje intjänad rubel. Med andra ord, avkastning på försäljning är förhållandet mellan nettoinkomst och mängden intäkter från produktförsäljning, multiplicerat med hundra procent.
Vissa entreprenörer vilseleds att tro att avkastningen på försäljningen visar lönsamhet i förhållande till de investerade pengarna. Det är inte rätt. Avkastningen på försäljningskvoten låter dig bestämma vilken summa pengar i volymen av sålda produkter som är företagets vinst minus skatter och relaterade betalningar.
Denna lönsamhetsindikator visar lönsamheten enbart från själva försäljningsprocessen. Det är Hur mycket betalar kostnaden för produkten för kostnaderna för produktionsprocessen av produkten/tjänsten? (inköp av nödvändiga komponenter, användning av energi och mänskliga resurser etc.).
Vid beräkning av koefficienten beaktas inte en sådan indikator som volymen av kapital (volymen av rörelsekapital). Tack vare detta kan du säkert analysera lönsamheten för försäljningen av konkurrerande företag i ditt segment.
Vad visar avkastningen på försäljningen för en entreprenör?
- Avkastningen på försäljningsförhållandet låter dig karakterisera det viktigaste för ett företag eller företag - försäljningen av huvudprodukter . Dessutom bedöms kostnadsandelen i försäljningsprocessen.
- Genom att känna till lönsamheten i försäljningen kan företaget kontrollera prispolitik och kostnader . Det är värt att notera att olika företag producerar varor genom olika strategier och tekniker, vilket orsakar skillnader i lönsamhetskvoter. Men även om två företag har samma intäkter, driftskostnader och vinster före skatt, kommer deras avkastning på försäljningen att skilja sig åt. Detta beror på den direkta effekten av beloppet av räntebetalningar på den totala nettovinsten.
- Avkastning på försäljning är inte en återspegling av den planerade effekten av långsiktiga investeringar . Summan av kardemumman är att om ett företag bestämmer sig för att ändra sitt tekniska system eller köpa innovativ utrustning, kan denna koefficient minska något. Men den kommer att återta sina positioner och överträffa dem om moderniseringsstrategin valdes korrekt. Förresten, om du vill förbättra din lönsamhet, läs artikeln "öka försäljningens lönsamhet."
Hur beräknar man avkastningen på försäljningen?
För att beräkna avkastningen på försäljningskvoten används följande formel:
ROS– Den engelska förkortningen Return on Sales, som översatt till ryska betyder faktiskt den erforderliga lönsamhetskvoten, presenterad i procent;
NI– Engelsk förkortning Net Income, en indikator på nettovinst uttryckt i monetära termer;
N.S.– Engelsk förkortning Net Sales, summan av vinst som erhålls från försäljning av tillverkade produkter, uttryckt i monetära termer.
Korrekta initiala data och torra beräkningar gör att du kan bestämma den verkliga lönsamheten för försäljningen. Formeln för avkastning på försäljningen är enkel - det resulterande resultatet är en indikator på produktionseffektivitet.
Ett belysande exempel på lönsamhetsberäkning:
Tyvärr kan den allmänna avkastningen på försäljningsformeln bara visa effektiviteten eller ineffektiviteten hos ett företag, men svarar inte på verksamhetens problemområden.
Antag, efter att ha analyserat lönsamhetsdata i 2 år, fick företaget följande siffror:
Under 2011 tjänade företaget en vinst på 2,24 miljoner USD, 2012 ökade denna siffra till 2,62 miljoner USD. Nettovinsten 2011 var 494 tusen USD och 2012 – 516 tusen USD. Vilka förändringar genomgick försäljningens lönsamhet under 2012?
Lönsamhetstalet för 2011 är lika med:
ROS2011 = 594 / 2240 = 0,2205 eller 22 %.
Lönsamhetskvoten för 2012 är lika med:
ROS2012 = 516 / 2620 = 0,1947 eller 19,5 %.
Låt oss beräkna den slutliga förändringen i försäljningens lönsamhet:
ROS = ROS2012 – ROS2011 = 22 – 19,5 = -2,5 %.
Under 2012 minskade bolagets försäljningslönsamhet med 2,5 %.
Här kan man se att lönsamheten minskade med 2,5 % under 2 år, men orsakerna är inte klara förrän en mer detaljerad analys är genomförd. Det inkluderar:
- Granska förändringar i skattekostnader och avdrag som krävs för att beräkna i NI.
- Beräkning av lönsamhet för en produkt/tjänst. Formel:
Lönsamhet = (intäkter - kostnad * - kostnader)/intäkter * 100 %
- Lönsamhet för varje försäljningschef. Formel:
Lönsamhet = (intäkter - lön * - skatter)/intäkter * 100%.
- Reklamlönsamhet för en produkt/tjänst. Formel:
*Om du tillhandahåller tjänster inkluderar kostnaden: organisation av arbetsplatsen för försäljningschefer (datorutrustning, hyra av kvm, telefonutrustning, elräkningar i proportion till personen etc.), deras lön, telefonkostnader, reklam , kostnader för nödvändig programvara (CRM, 1C, etc.), betalningar för en virtuell PBX.
Låt oss omedelbart notera att det är möjligt att använda en enklare formel för avkastning på försäljning: ROS = GP (bruttovinst) / NS (totala intäkter). Men det är mer lämpligt för att beräkna "smala" indikatorer (lönsamhet för varje chef, för en specifik produkt, för en sida på en webbplats, etc.).
Det är viktigt att notera att varje chef kan ha en annan försäljningsstruktur: vissa säljer bara dyra varor och sällan, vissa säljer små, men ofta - det är här den största svårigheten kommer att vara att beräkna nettovinsten (marginal efter skatt). Det är nödvändigt att tillgripa marginaldata för varje produkt för varje säljare som använder CRM.
- Beräkning av försäljningsvolymer och marginaler. Kanske har lönsamheten sjunkit pga... den mest marginella produkten upphörde att säljas.
| Säljer en sajt | Säljer kontextuell reklam | |
|---|---|---|
| Lönsamhet enligt formel | (500 tusen – 135 tusen – 90 tusen för skatter)/500 tusen = 55 % | (900 tusen – 600 tusen – 162 tusen för skatter)/900 tusen = 15 % |
| Försäljningsvolym per månad | 500 tusen rubel (kostnad för 5 platser) | 900 tusen rubel (kostnad för 3 projekt) |
| Materialkostnader | 15 tusen rubel. (köp av en domän, betalning för programvara, reklam etc.) | 600 tusen rubel (pengar som ges till reklamtjänster etc.) |
| Arbetskraftskostnader | 120 tusen rubel. (lön för minst 3 anställda) | 40 tusen rubel. (lön för 1 anställd) |
Vi sa ovan att en del av att öka lönsamheten i försäljningen är att minska kostnader och utgifter. Men samtidigt rekommenderar vi att du är försiktig med denna punkt eftersom... Negativa konsekvenser kan följa i form av försämring av kvaliteten på varor (tjänster) och en minskning av specialisternas effektivitet. För att undvika detta är det nödvändigt att närma sig frågan om att öka försäljningslönsamheten på ett heltäckande sätt! Det inkluderar att studera: Tabellen visar att, trots att kontextuell reklam gav mer pengar till företagets bankkonto, är dess lönsamhet 3,7 gånger lägre. Detta innebär att om chefer säljer webbplatser dåligt, men säljer kontextuell reklam bra, kan en minskning av lönsamheten inte undvikas.
- Konkurrenter
- Försäljnings- och kostnadsstrukturer
- Försäljningskanaler
- CRM använder
- Chefers effektivitet
Efter att ha studerat allt detta kan du gå vidare till att utveckla försäljningstaktik och strategier. Och först nu fatta operativa beslut.
I våra andra artiklar kommer vi att berätta hur du:
Och en annan viktig fråga om försäljningens lönsamhet är att beräkna lönsamheten för varje webbsida (grupp av sidor) för att förstå kostnaderna för att locka kunder för varje produkt (grupp av produkter). Till exempel,
Fastighetsbyråns webbplats erbjuder: kommersiella fastigheter, bostäder och lager. För att förenkla situationen, låt oss anta att det är 3 olika sidor. Då kan kostnadssiffran se ut så här:
| Kostnader per månad: | Kontors sida | Lägenheter sida | Lagersida |
|---|---|---|---|
| Lönsamhet enligt formel | (1 miljon – 50 tusen – 135 tusen – 33 tusen)/1 miljon = 78,2 % | (1 500 tusen – 140 tusen – 240 tusen – 68 tusen)/1,5 miljoner = 70 % | (180 tusen – 30 tusen – 30 tusen – 11 tusen) / 180 tusen = 60 % |
| För reklam | 50 tusen rubel. | 140 tusen rubel. | 30 tusen rubel. |
| För chefer | 3 personer*45 tusen rubel=135 tusen rubel. | 7 personer*40 tusen rubel=240 tusen rubel. | 1 person * 30 tusen rubel. =30 tusen rub. |
| För skatter | 33 tusen rubel. | 68 tusen rubel. | 11 tusen rubel. |
| Försäljning per månad | 1 miljon rub. | 1,5 miljoner rubel | 180 tusen rubel |
De färdiga uppgifterna visar att det är möjligt att öka kostnaderna för kontorssidan eftersom de ger den största lönsamheten för verksamheten.
Att beräkna lönsamhet för alla lager är en ganska arbetskrävande uppgift, speciellt om du inte har gjort detta tidigare, och analys krävs över flera månader eller till och med år (mer än en vecka). Och ändå, i slutändan, kan du få svar på frågan "var finns de starkaste och svagaste punkterna", men inte förstå vad och hur du ska göra härnäst. Därför erbjuder vi dig vår hjälp med att samla in, analysera, ta fram rekommendationer, utföra och övervaka optimeringen av försäljningsavdelningen för att öka verksamhetens lönsamhet.
Prestandaindikatorer kan delas in i direkt och invers. Direkta effektivitetsindikatorer är avkastningskoefficienter, som visar vilken standardenhet för resultat som erhålls från en standardkostnadsenhet för dess produktion. Inversa effektivitetsindikatorer är kapacitetskoefficienter, som illustrerar hur många konventionella insatsenheter som behövs för att erhålla en konventionell resultatenhet.
En av de viktigaste indikatorerna på effektiviteten i ett företags ekonomiska verksamhet är lönsamhet. Lönsamhetsindikatorer är mindre mottagliga för påverkan av inflation och uttrycks av olika förhållanden mellan vinst och kostnader. Lönsamhetsindikatorer mäts främst i form av nyckeltal.
Lönsamhet
Lönsamhet kan definieras som en indikator på ekonomisk effektivitet, vilket återspeglar graden av effektivitet i användningen av material, pengar, produktion, arbetskraft och andra resurser.
Lönsamhetsindikatorer delas in i olika grupper och beräknas som förhållandet mellan utvalda indikatorer.
De viktigaste typerna av lönsamhet är följande indikatorer:
- Avkastning på tillgångarna.
- Lönsamhet för fasta produktionstillgångar.
- Försäljningslönsamhet.
Avkastning på tillgångarna
Avkastning på tillgångar är ett finansiellt nyckeltal som visar ett företags lönsamhet och effektivitet. Avkastning på tillgångar visar hur mycket vinst en organisation får från varje spenderad rubel. Avkastning på tillgångar beräknas som kvoten av nettovinsten dividerat med genomsnittliga tillgångar, multiplicerat med 100 %.
Avkastning på tillgångar = (Nettovinst / Genomsnittlig årlig tillgång) x 100 %
Värdena för beräkning av avkastning på tillgångar kan hämtas från bokslutet. Nettovinsten anges i blankett nr 2 "Vinst- och förlusträkning" (nytt namn "Redogörelse över finansiella resultat") och medelvärdet av tillgångarna kan erhållas från blankett nr 1 "Balansräkning". För korrekta beräkningar beräknas det aritmetiska medelvärdet av tillgångar som summan av tillgångar i början av året och slutet av året, dividerat med två.
Med hjälp av indikatorn för avkastning på tillgångar kan du identifiera avvikelserna mellan den förväntade lönsamhetsnivån och den faktiska indikatorn, och även förstå vilka faktorer som påverkade avvikelserna.
Avkastning på tillgångar kan användas för att jämföra resultat för företag i samma bransch.
Till exempel uppgick värdet av företagets tillgångar 2011 till 2 698 000 rubel, 2012 - 3 986 000 rubel. Nettovinsten för 2012 är 1 983 000 rubel.
Det genomsnittliga årliga värdet av tillgångar är lika med 3 342 000 rubel (arithmetiskt medelvärde mellan indikatorerna för värdet på tillgångar för 2011 och 2012)
Avkastningen på tillgångarna 2012 var 49,7 %.
Genom att analysera den erhållna indikatorn kan vi dra slutsatsen att för varje spenderad rubel fick organisationen en vinst på 49,7%. Således är företagets lönsamhet 49,7%.
Lönsamhet för fasta produktionstillgångar
Lönsamhet för anläggningstillgångar eller anläggningstillgångars lönsamhet är kvoten av nettovinsten dividerat med kostnaden för anläggningstillgångar, multiplicerat med 100 %.
Lönsamhet för OPF = (Nettovinst / Genomsnittlig årlig kostnad för anläggningstillgångar) x 100 %
Indikatorn visar den verkliga lönsamheten från användningen av anläggningstillgångar i produktionsprocessen. Indikatorer för att beräkna lönsamheten för fasta produktionstillgångar hämtas från bokslut. Nettovinsten anges i blankett nr 2 "Vinst- och förlusträkning" (nytt namn "Redogörelse över finansiella resultat"), och medelvärdet av anläggningstillgångar kan erhållas från blankett nr 1 "Balansräkning".
Till exempel uppgick värdet av företagets fasta produktionstillgångar 2011 till 1 056 000 rubel, 2012 - 1 632 000 rubel. Nettovinsten för 2012 är 1 983 000 rubel.
Den genomsnittliga årliga kostnaden för anläggningstillgångar är 1 344 000 rubel (arithmetiskt genomsnitt av kostnaden för anläggningstillgångar för 2011 och 2012)
Lönsamheten för fasta produktionstillgångar är 147,5 %.
Den reala avkastningen på användningen av anläggningstillgångar 2012 var således 147,5 %.
Avkastning på försäljning
Avkastning på försäljning visar vilken del av en organisations intäkter som är vinst. Med andra ord är avkastningen på försäljningen en koefficient som illustrerar vilken andel av vinsten som ingår i varje intjänad rubel. Avkastning på försäljning beräknas för en given tidsperiod och uttrycks i procent. Med hjälp av försäljningslönsamhet kan ett företag optimera kostnader förknippade med kommersiell verksamhet.
Avkastning på försäljning = (vinst/intäkter) x 100 %
Avkastning på försäljningsvärden är specifika för varje organisation, vilket kan förklaras av skillnader i företagens konkurrensstrategier och deras produktsortiment.
För att beräkna avkastningen på försäljningen kan olika typer av vinst användas, vilket leder till att det finns olika variationer av detta förhållande. De vanligaste är avkastning på försäljning beräknad utifrån bruttovinst, operativ avkastning på försäljning och avkastning på försäljning beräknad utifrån nettovinst.
Avkastning på försäljning efter bruttovinst = (bruttovinst / intäkter) x 100 %
Avkastning på försäljning baserad på bruttovinst beräknas som den kvot som erhålls genom att dividera bruttovinsten med intäkter multiplicerat med 100 %.
Bruttovinsten bestäms genom att subtrahera kostnaden för försäljning från intäkterna. Dessa indikatorer finns i blankett nr 2 "Vinst- och förlusträkning" (nytt namn "Redogörelse över finansiella resultat").
Till exempel var företagets bruttovinst 2012 2 112 000 rubel. Intäkterna 2012 var 4 019 000 rubel.
Bruttovinstmarginalen på försäljningen är 52,6%.
Således kan vi dra slutsatsen att varje intjänad rubel innehåller 52,6% av bruttovinsten.
Rörelseavkastning på försäljning = (vinst före skatt / intäkter) x 100 %
Operativ avkastning på försäljning är förhållandet mellan vinst före skatt och intäkter, uttryckt i procent.
Indikatorer för beräkning av operativ lönsamhet hämtas också från blankett nr 2 "Vinst- och förlusträkning".
Rörelseavkastningen på försäljningen visar vilken del av vinsten som ingår i varje erhållen rubel av intäkter minus ränta och betalda skatter.
Till exempel är vinsten före skatt 2012 2 001 000 rubel. Intäkterna under samma period uppgick till 4 019 000 rubel.
Rörelseavkastningen på försäljningen är 49,8 %.
Detta innebär att efter avdrag för skatter och betalda räntor innehåller varje rubel av vinsten 49,8 % av vinsten.
Avkastning på försäljning efter nettovinst = (Nettovinst / Intäkt) x 100 %
Avkastning på försäljning baserad på nettovinst beräknas som kvoten av nettovinsten dividerat med intäkter, multiplicerat med 100%.
Indikatorer för beräkning av avkastning på försäljning baserat på nettovinst finns i blankett nr 2 "Vinst- och förlusträkning" (nytt namn "Finansiellt resultaträkning").
Till exempel är nettovinsten 2012 lika med 1 983 000 rubel. Intäkterna under samma period uppgick till 4 019 000 rubel.
Avkastning på försäljning baserat på nettovinst är 49,3 %. Detta betyder att i slutändan, efter att ha betalat alla skatter och räntor, återstod 49,3% av vinsten i varje intjänad rubel.
Kostnads-nyttoanalys
Avkastning på försäljning kallas ibland lönsamhetsgrad, eftersom avkastning på försäljning visar andelen vinst i intäkter från försäljning av varor, verk och tjänster.
För att analysera koefficienten som kännetecknar försäljningens lönsamhet måste du förstå att om försäljningens lönsamhet minskar, indikerar detta en minskning av produktens konkurrenskraft och en minskning av efterfrågan på den. I det här fallet bör företaget tänka på att utföra aktiviteter för att stimulera efterfrågan, förbättra kvaliteten på den erbjudna produkten eller erövra en ny marknadsnisch.
Inom ramen för faktoranalys av försäljningens lönsamhet beaktas lönsamhetens inverkan på prisförändringar på varor, arbeten, tjänster och förändringar i deras kostnader.
För att identifiera trender i förändringar i försäljningslönsamhet över tid måste du särskilja bas- och rapporteringsperioder. Som basperiod kan du använda indikatorerna för föregående år eller den period då företaget gjorde störst vinst. Basperioden behövs för att jämföra den erhållna avkastningen på försäljningskvoten för rapporteringsperioden med den kvot som tas som grund.
Försäljningens lönsamhet kan ökas genom att höja priserna för det utbud som erbjuds eller sänka kostnaderna. För att fatta rätt beslut måste en organisation fokusera på sådana faktorer som: dynamiken i marknadsförhållandena, fluktuationer i konsumenternas efterfrågan, möjligheten att spara interna resurser, bedömning av konkurrenters aktiviteter och andra. För dessa ändamål används verktyg för produkt-, prissättnings-, försäljnings- och kommunikationspolicyer.
Följande huvudriktningar för att öka vinsten kan identifieras:
- Ökning av produktionskapacitet.
- Produktkvalitetshantering.
- Utveckling av marknadspolicy.
- Kostnadsminskning.
- Personalens motivation.
Att använda resultaten av vetenskapliga framsteg kräver kapitalinvesteringar, men låter dig minska kostnaderna för produktionsprocessen. Befintlig utrustning kan uppgraderas, vilket leder till resursbesparingar och ökad drifteffektivitet.
Högkvalitativa produkter efterfrågas alltid, därför, om avkastningen på försäljningen är otillräcklig, bör företaget vidta åtgärder för att förbättra kvaliteten på de produkter som erbjuds.
Marknadsföringsstrategier är fokuserade på produktmarknadsföring baserat på marknadsundersökningar och konsumentpreferenser. Stora företag skapar hela marknadsavdelningar. Vissa företag har en separat specialist som är involverad i utveckling och genomförande av marknadsföringsaktiviteter. I små organisationer tilldelas en marknadsförares ansvar till chefer och andra specialister på ledningsavdelningar. kräver betydande kostnader, men dess framgångsrika genomförande leder till utmärkta ekonomiska resultat.
Kostnaden för det föreslagna produktsortimentet kan minskas genom att hitta leverantörer som erbjuder produkter och tjänster billigare än andra. Samtidigt som du sparar på priset på material måste du också se till att kvaliteten på den slutliga produkten som erbjuds till försäljning förblir på rätt nivå.
Personalförvaltning är en separat sektor av ledningsverksamhet. Produktionen av kvalitetsprodukter, minskningen av defekta produkter och försäljningen av slutprodukten beror i viss utsträckning på de anställdas ansvar. För att anställda ska kunna utföra sina arbetsuppgifter effektivt och snabbt finns det olika motivations- och incitamentsstrategier. Till exempel att belöna de bästa medarbetarna, hålla företagsevent, anordna företagspress m.m.
Som en sammanfattning av ovanstående kan läsare av MirSovetov dra slutsatsen att vinst- och lönsamhetsindikatorer är huvudkriterierna för att bestämma effektiviteten hos ett företags finansiella och ekonomiska verksamhet. För att förbättra det ekonomiska resultatet är det nödvändigt att utvärdera det och utifrån mottagen information analysera vilka faktorer som hindrar utvecklingen av organisationen som helhet. När de befintliga problemen har identifierats kan du gå vidare till att formulera huvudinriktningar och aktiviteter för att öka företagets vinst.
Lönsamhet avser olika relativa värden som bestämmer effektiviteten i affärsverksamheten. Avkastningen på försäljning visar hur kapabla företagets specialister är att kontrollera kostnader och implementera prispolicyer.
Koefficienten kan beräknas inte bara för ett traditionellt företag, utan också för ett stort företag med många divisioner eller branscher. Värdet kommer att bero på branschen, fondernas omsättningshastighet och kapitalstrukturen (vikten av lånade medel). Ekonomisk teori erbjuder olika alternativ för att beräkna denna indikator.
Formler för att beräkna lönsamheten för produktförsäljning
Detta förhållande visar andelen vinst i varje rubel av intäkter. Värdet beror på branschen, företagets storlek och produktionscykelns varaktighet.
Traditionell formel för försäljningslönsamhet:
- K = vinst från försäljning/intäkter exklusive moms och punktskatt*100 %
För beräkningar kan du använda värdena för brutto, rörelse och nettovinst.
- äckligt ( VP) = intäkter (pris*försäljningsvolym) minus hela kostnaden för produktion eller inköp av varor;
- Operations rum ( OP) = VP minus driftskostnader (löpande);
- ren ( Nödsituation) – OP exklusive skatter.
Formel för lönsamhet av försäljning baserad på bruttovinst:
- VP/intäkt*100 %.
Resultatet är summan av bruttovinsten i intäkter.
Rörelsevinstvärde:
- OP/intäkt*100 %
Resultatet är mängden rörelsevinst i intäkter.
Formel för beräkning av avkastning på försäljning baserat på nettovinst (efter skatt):
- PE/intäkter*100 %
Detta förhållande är viktigt för företag med en liten del av eget kapital och anläggningstillgångar. För analysens tillförlitlighet måste den beräknas över flera perioder. Koefficienten kan även beräknas för enskilda produktgrupper.
I teorin finns också begreppet lägsta lönsamhet, som är lika med den genomsnittliga räntan på en bankinsättning. I praktiken beror minimiindikatorn på företagets omfattning. En stor stormarknad kommer att överleva med en indikator på 3-5%, och ett minibageri kommer att gå i konkurs även med 15%. Det vill säga att situationen på ett företag inte alltid bestäms av relativa indikatorer. Men påståendet är alltid undantagslöst sant: "En ökning av försäljningslönsamhetskvoten är bra, en minskning är dålig."
Orsaker till nedgången av indikatorer och sätt att förbättra dem
Koefficienterna minskar om priserna minskar, sortimentet ändras och kostnaderna ökar. Oavsett orsak indikerar en minskning en ogynnsam situation. För att identifiera orsakerna görs en analys av kostnader, prissättningsprinciper och sortiment.
Om minskningen orsakas av en minskning av försäljningsvolymen, kan det bara finnas två alternativ: minskad efterfrågan eller otillfredsställande prestation hos marknadsavdelningen. Konstant beräkning av indikatorer gör att du snabbt kan navigera i situationen, hitta orsakerna till nedgången och eliminera dem.
Men det räcker inte att veta hur man hittar avkastning på försäljningen – formeln kommer inte att förändra någonting. Det är viktigt att veta hur man kan förbättra sin prestation. Det kan finnas flera sätt:
- kostnadsminskning;
- kostnadsminskning;
- prisökningar för vissa varugrupper.
Den första metoden används oftast. Detta kan innefatta personalminskning och minskning av driftskostnaderna. Den andra metoden interagerar med den första. Till exempel när bemanningen minskar minskar produktionskostnaderna automatiskt. En mindre vanlig metod är att expandera företaget för att minska kostnaden per varuenhet.
Den tredje metoden är den mest riskabla. Implementering kräver försiktighet, noggranna beräkningar och utvidgning av sortimentet. Du kan höja priset utan att riskera att förlora stamkunder för grupper av varor som köps till nästan vilket pris som helst. Ett annat alternativ är att utöka sortimentet med mycket dyra men elitprodukter.
Rollen för lönsamhetsförhållandet för produktförsäljning i analysen av ekonomisk aktivitet
Om värdena på koefficienterna beräknas för flera perioder i rad, gör deras jämförelse det möjligt att avgöra hur kompetenta beslut fattas och hur effektivt resurser används. Det är tillrådligt att börja analysen av indikatorer med en jämförelse med värden för tidigare perioder och branschgenomsnitt.
Det är också viktigt att ta hänsyn till att beräkningsresultaten inte blir korrekta om företagets vinst har en stor andel av intäkterna från annan verksamhet. Det innebär att man vid beräkningen bara behöver ta hänsyn till vinsten från försäljningen. En annan nyans är mängden lånade medel. Det är också nödvändigt att dra av ränta på lån från nettovinsten.
- Utveckling av affärsplan
- Hur diagnostiseras ett företags ekonomiska situation?
Hur diagnostiseras ett företags ekonomiska situation?
...
... Lönsamhetskvoter
De tre första indikatorerna bedömer omsättningens lönsamhet vid försäljning av produkter. För att få procentuella värden måste du multiplicera koefficientvärdet med 100 %.
Bruttovinstmarginal (GPM) - Ett annat namn för detta förhållande är Bruttomarginalkvot. Visar bruttovinstens andel av företagets försäljningsvolym.
Beräknas med formeln: GP/NS = Bruttovinst/Total Intäkt.
Rörelsevinstmarginal (OPM)
- visar rörelsevinstens andel av försäljningsvolymen.
Beräknas med formeln: OP/NS = Rörelseresultat/Totala intäkter.
Nettovinstmarginal (NPM)
- visar nettovinstens andel av försäljningsvolymen.
Beräknas med formeln: NI/NS = Nettoinkomst/Total Intäkt.
Följande fyra nyckeltal utvärderar avkastningen på investerat kapital i företaget. Beräkningen görs för en årsperiod med hjälp av medelvärdet av motsvarande tillgångar och skulder. För beräkningar för en period på mindre än ett år multipliceras vinstvärdet med lämplig koefficient (12, 4, 2), och genomsnittsvärdet av omsättningstillgångarna för perioden används. För att få procentuella värden, som i tidigare fall, är det nödvändigt att multiplicera koefficientvärdet med 100%.
Avkastning på omsättningstillgångar (RCA)
- visar företagets förmåga att säkerställa en tillräcklig vinst i förhållande till företagets använda rörelsekapital. Ju högre värde denna kvot har, desto mer effektivt används rörelsekapital.
Beräknas med formeln: NI/CA = Nettovinst/Omsättningstillgångar.
Avkastning på anläggningstillgångar (RFA)- d visar företagets förmåga att tillhandahålla en tillräcklig vinst i förhållande till företagets anläggningstillgångar. Ju högre värde denna kvot har, desto effektivare används anläggningstillgångar.
Beräknas med formeln: NI/FA = Nettovinst/Anläggningstillgångar.
Avkastning på tillgångar (avkastning på investeringar) (ROI) - Det har förekommit viss terminologisk förvirring angående denna indikator. Bokstavligen översatt från engelska låter namnet på denna indikator som "avkastning på investeringen", även om det, som följer av formeln, inte talas om någon investering.
Beräknas med formeln: NI/EA = Nettoinkomst/Totala tillgångar.
Avkastning på eget kapital (ROE)
-
n låter dig bestämma effektiviteten i användningen av kapital som investerats av företagets ägare. Vanligtvis jämförs denna indikator med möjliga alternativa investeringar i andra värdepapper. Den visar hur många monetära enheter av nettovinst som "tjänade" varje enhet som investerats av företagets ägare.
Beräknas med formeln: NI/EQ = Nettoresultat/Totalt eget kapital.
... Affärsaktivitetskvoter
Dessa nyckeltal låter dig analysera hur effektivt företaget använder sina medel.
Lageromsättningskvot (ST) - återspeglar hastigheten på lagerförsäljningen. För att beräkna koefficienten i dagar måste du dividera 365 dagar med värdet på koefficienten. Generellt gäller att ju högre lageromsättningskvoten är, desto mindre medel binds i denna minst likvida tillgångsgrupp. Det är särskilt viktigt att öka omsättningen och minska lagren om det finns betydande skulder i företagets skulder.
Beräknas med formeln:
CGS/I = kostnad för sålda varor/kostnad för lager.
Beräkningen görs endast för årsperioden, med hjälp av summan av direkta produktionskostnader för innevarande år och medelvärdet av mängden lager för innevarande år. Vid beräkningar för en period på mindre än ett år måste värdet av direkta produktionskostnader multipliceras med en koefficient, respektive: för en månad - 12, för en fjärdedel - 4, för ett halvt år - 2. I denna I detta fall används medelvärdet av lagermängden för beräkningsperioden.
Kundreskontra omsättningskvot (ACP) - n representerar det genomsnittliga antalet dagar som krävs för att driva in skulden. För att erhålla det erforderliga värdet (antal dagar) är det nödvändigt att multiplicera värdet på koefficienten med 365. Ju lägre detta nummer, desto snabbare förvandlas fordringarna till kontanter, och följaktligen ökar likviditeten i företagets rörelsekapital. En hög andel kan tyda på svårigheter att samla in medel från kundfordringar.
Beräknas med formeln:
AR/NS = Genomsnittlig kundfordringar för året / Totala intäkter för året.
Beräkningen görs endast för årsperioden, med användning av årets totala intäkter och genomsnittsvärdet av kundfordringar för innevarande år. Vid beräkningar för en period på mindre än ett år måste värdet av intäkterna från försäljning av produkter (tjänster) multipliceras med en koefficient, respektive: för en månad - 12, kvartal - 4, ett halvt år - 2 I det här fallet används det genomsnittliga värdet av kundfordringar för faktureringsperioden .
Leverantörsskulder omsättningskvot (CP) – Den här siffran representerar det genomsnittliga antalet dagar det tar ett företag att betala sina räkningar. För att erhålla det erforderliga värdet (antal dagar) är det nödvändigt att multiplicera värdet på koefficienten med 365. Ju lägre detta värde är, desto mer interna medel används för att finansiera företagets rörelsekapitalbehov. Omvänt, ju fler dagar, desto mer leverantörsskulder används för att finansiera verksamheten. Det är bäst när dessa två ytterligheter kombineras. Helst är det tillrådligt för ett företag att driva in skulder från gäldenärer innan de betalar skulder till borgenärer. Ett högt CP-värde kan indikera en otillräcklig mängd kontanter för att möta nuvarande behov på grund av minskad försäljning, ökade kostnader eller ett ökat behov av rörelsekapital.
Beräknas med formeln:
AP/P = Genomsnittlig leverantörsskuld för året/Totala inköp för året.
Beräkningen görs endast för årsperioden, med användning av det totala belopp för vilket inköp gjordes (direkta produktionskostnader: kostnader för råvaror, material och komponenter, exklusive ackordslöner) för innevarande år och genomsnittsvärdet av leverantörsskulder för samma period. Vid beräkning för en period på mindre än ett år måste värdet av köpeskillingen multipliceras med en koefficient, respektive: för en månad - 12, kvartal - 4, ett halvt år - 2. I detta fall är genomsnittet värdet av leverantörsskulder för faktureringsperioden används.
Rörelsekapitalomsättningskvot (NCT) - visar hur effektivt företaget använder investeringar i rörelsekapital och hur detta påverkar försäljningstillväxten. För att få det erforderliga antalet dagar är det nödvändigt att multiplicera värdet på koefficienten med 365. Ju högre värdet på denna koefficient, desto mer effektivt använder företaget nettorörelsekapital.
Beräknas med formeln:
NS/NWC = Totala intäkter för året/Genomsnittligt rörelsekapital.
Beräkningen görs endast för årsperioden, med användning av de totala intäkterna från försäljning av produkter eller tjänster för innevarande år och det genomsnittliga värdet av nettorörelsekapitalet för innevarande år. Vid beräkningar för en period på mindre än ett år måste även intäktsbeloppet multipliceras med lämplig koefficient, och värdet av nettorörelsekapitalet måste vara genomsnittet för beräkningsperioden.
Fast Asset Omsättningskvot (FAT) - denna koefficient liknar begreppet kapitalproduktivitet. Det kännetecknar effektiviteten i företagets användning av de anläggningstillgångar som står till dess förfogande. Ju högre förhållandet är, desto mer effektivt använder företaget anläggningstillgångar. En låg nivå av kapitalproduktivitet tyder på otillräcklig försäljningsvolym eller en orimligt hög nivå av kapitalinvesteringar. Värdena på denna koefficient skiljer sig dock mycket från varandra i olika branscher. Värdet av denna koefficient beror också mycket på metoderna för att beräkna avskrivningar och praxis att bedöma tillgångarnas värde. Det kan alltså uppstå en situation att anläggningstillgångarnas omsättningshastighet blir högre i ett företag som har uttjänta anläggningstillgångar.
Beräknas med formeln:
NS/FA = Totala intäkter för året/Anläggningstillgångars medelvärde.
Beräkningen görs endast för årsperioden, med användning av de totala intäkterna från försäljning av produkter (tjänster) för innevarande år och medelvärdet av mängden anläggningstillgångar för innevarande år. Vid beräkning av koefficienten för perioderna: månad, kvartal, halvår - det genomsnittliga värdet av beloppet av anläggningstillgångar för beräkningsperioden används i beräkningen, och värdet av de erhållna intäkterna för rapporteringen period måste multipliceras med 12, 4 respektive 2.
Asset turnover ratio (TAT) - kännetecknar effektiviteten i företagets användning av alla resurser som står till dess förfogande, oavsett källorna till deras attraktion. Denna koefficient visar hur många gånger per år hela produktions- och cirkulationscykeln fullbordas, vilket ger en motsvarande effekt i form av vinst. Detta förhållande varierar också mycket beroende på bransch.
Beräknas med formeln:
NS/TA = Totala intäkter för året/Genomsnitt av totala tillgångar för året.
Beräkningen görs endast för en period av ett år, med användning av de totala intäkterna från försäljning av produkter (tjänster) för innevarande år och medelvärdet av summan av alla tillgångar för innevarande år. Vid beräkning av koefficienten för perioderna: månad, kvartal, halvår, inkluderas medelvärdet av summan av alla tillgångar för faktureringsperioden i beräkningen, och värdet av de erhållna intäkterna för rapporteringsperioden måste multipliceras med 12, 4 respektive 2.
