Инвестиции в золото - плюсы и минусы вложения в слитки, монеты или ювелирные изделия, доходность и риски. Грамотное вложение денег в золото

Золото — это актив, который традиционно характеризуется крайне высокой привлекательностью в среде инвесторов. Чем это обусловлено? Какие есть способы вложений в золото и от чего зависит их эффективность?

Насколько выгодны инвестиции в золото?

Инвестиции в золото — это, фактически, вид предпринимательства, история которого насчитывает тысячи лет. Данный благородный металл ценился во все времена, и сегодня его востребованность — как ликвидного и надежного актива, остается актуальной.

Однако, главный критерий инвестиционной привлекательности любого актива — то, насколько правомерно ожидать стабильного роста его стоимости. Характеризуется ли золото таким свойством на современном этапе развития мировой экономики? Стоит ли вложить деньги в золото сегодня, или же предпочесть иные варианты инвестиций — более выгодные и, быть может, предсказуемые с точки зрения перспектив капитализации?

Действительно, золото, как и многие другие драгоценные металлы, характеризуется крайне высокой степенью волатильности цен. И это несмотря на то, что сегодня они формируются на мировом рынке, который характеризуется достаточно большой инерционностью (вследствие чего непредсказуемые масштабные скачки и падения цен на сырье и товары — скорее редкость, чем правило — но они, безусловно, имеют место). Золото — крайне востребованный товар. Многие центральные банки, включая Банк России, стремятся обеспечивать свои резервы, прежде всего золотом и активно покупают его. Крайне редки ситуации, когда на рынке появляется переизбыток данного благородного металла.

Но, так или иначе, статистика последних лет говорит о том, что мировые цены на золото далеки от стабильности. Если в сентябре 2007 года золото стоило порядка 700 долларов США за тройскую унцию, то спустя 5 лет — его цена выросла до 1700 долларов. Сегодня стоимость золота — порядка 1300 долларов за тройскую унцию.

Что это может значить для инвестора? Первое — то, что в золото нужно вкладываться, если есть уверенность, что его закупочная цена - «на дне» или близка к такому уровню. Второе — золото с учетом реалий современного рынка не слишком подходит для «коротких» инвестиций. Волатильность цен на золото в течение года и даже в течение месяца может составлять десятки процентов — как в сторону удорожания, так и в сторону удешевления.

То, в какую сторону пойдет курс золота, очень сложно спрогнозировать исходя из трендов в мировой экономике. Так, крайне сложно провести корреляцию между ценами на данный благородный метал и ценами на нефть, показателями ведущих фондовых рынков.

Таким образом, вкладываться в золото во многих случаях имеет смысл, если есть возможность осуществлять «длинные инвестиции».

При коротких сделках есть риск попасть на ниспадающий тренд, вследствие чего вложение окажется убыточным. Но есть, конечно, вероятность иного исхода — и здесь вопрос в компетенциях инвестора в части прогнозирования влияния тех или иных факторов на мировые цены на золото. Таких факторов крайне много, и не все они предсказуемо появляются — не говоря о возможных результатах их воздействия на экономические процессы.

Кроме того, приобретение золотых активов может быть полезным в деятельности крупной корпорации — как инструмент диверсификации бизнеса.

Для нее «золотой» портфель, скорее всего, не будет лидирующим по объему, но сможет стать гарантом ликвидности бизнеса, если вдруг возникнут проблемы с наличными денежными средствами и прочими активами, которыми предприятие может рассчитываться с кредиторами.

Имеет значение и то, каким именно способом осуществляются инвестиции в золото. Рассмотрим наиболее распространенные варианты таких вложений.

Какие есть способы инвестирования в золото?

Самый, вероятно, простой способ — это инвестиции в физическое золото. То есть — осуществление закупок золотых слитков либо изделий, содержащих данный благородный металл — например памятных монет, ювелирных украшений. Приобретать физическое золото можно у разных поставщиков — но вопрос в том, где его потом хранить. Самые надежные варианты здесь — аренда ячейки в банке либо открытие обезличенного металлического счета в кредитно-финансовой организации. Банк возьмет на себя основные риски по обеспечению сохранности золота. Такие услуги доступны в большинстве крупнейших российских банков — включая Сбербанк и ВТБ 24.

При необходимости владелец обезличенного счета в любой момент может продать принадлежащий ему благородный металл. Во многих случаях операции по управлению активами на ОМС можно осуществлять через интернет — с использованием Личного кабинета вкладчика.

Основной риск в открытии ОМС — в том, что на такие счета не распространяются нормы законодательства о страховании вкладов. Если банк закроется, то возврат переданных ему объемов золота будет возможен только в рамках процедуры банкротства и взыскания долга с кредитного учреждения за счет имеющихся у него активов.

Другой способ инвестирования в золото — вложения в акции золотодобывающих корпораций (и смежных бизнесов — например, ювелирных). Их можно осуществить как при взаимодействии с эмитентами напрямую, так и через брокеров либо фондовую биржу. Примечательно, что рост капитализации золотодобывающих фирм во многих случаях не зависит от увеличения цен на золото. Бывает и наоборот: при удешевлении металла увеличивается спрос на него, как следствие — потребность в большем количестве поставок золота. Количество заказов на предприятии растет, увеличивается его капитализация.

То же можно сказать и о ювелирном бизнесе. При этом ключевые факторы роста акций компаний, связанных с добычей золота, могут быть крайне несхожими с теми, что характеризуют ювелирные фирмы. К числу крупнейших заказчиков золотодобывающих корпораций, как правило, относятся центральные банки. Основные покупатели ювелирных изделий — все же частные лица. Структура и активность спроса со стороны тех и других могут быть разными.

Следующий вариант — ведение классической биржевой торговли, в рамках которой золото будет одним из трейдинговых инструментов (как, например, валюты на FOREX). Данная схема позволяет задействовать «кредитное плечо» - когда при малом объеме вложений есть возможность увеличить их в несколько раз в случае, если трейдер угадает с движением цен. Оно может быть и отрицательным — и в этом еще одно преимущество в биржевой торговле золотом. Даже при падении мировых цен на данный благородный металл трейдер может оказаться в крупном выигрыше.

Таким образом, эффективность инвестиций в золото в современных условиях зависит от способа их осуществления, знаний и навыков инвестора в части управления «золотыми» активами — физическим металлом, ценными бумагами золотодобывающих корпораций (и прочих связанных с ними бизнесов), а также в части осуществления биржевых сделок с золотом. При этом, увеличение стоимости физического золота не предопределяет роста капитализации золотодобывающих бизнесов — и наоборот. Но с опытом многие инвесторы могут обретать способность с высокой точностью прогнозировать тренды в обоих случаях, и у них может получаться крайне успешно вести бизнес с использованием золотых активов.

В этом материале:

Золото – самый ликвидный в мире актив. Более того, на протяжении всей истории рынка, цены на благородный металл неустанно растут. Как следствие, повышение уровня объема средств, инвестированных в него. Давайте разберемся как вложить деньги в золото и стоит ли в него инвестировать?

Что побуждает инвесторов вкладывать в золото: причины

Инвестиции в золото – признанный способ диверсификации финансов. Покупка золота позволяет снизить уровень риска от обесценивания во времена высокой инфляции, получать устойчивый доход во время сильных финансовых катаклизмов.

Золото, как и указывалось выше, самый ликвидный актив рынка капиталов. Его можно в любое время продать, переведя в любую мировую валюту, за максимально короткий временной срез.

Преимущества вложений в золото:

1. Наиболее стабильный актив с постоянным ростом стоимости;
2. Прекрасный страховой инструмент от последствий мировых финансовых и политических кризисов;
3. Высокий показатель прибыльности;
4. Высокий коэффициент ликвидности;
5. Универсальный диверсификационный актив.

Многие противники инвестирования в золото утверждают, что благородный металл не способен обеспечить значительный показатель прибыльности в сравнении с различными ценными бумагами, производными финансовыми инструментами (деривативы) и долговыми обязательствами, которые обращаются на финансовом рынке. Однако, как показывает история (кризис 2008 года), при точном расчете и правильно выбранном времени, прибыль может достигать 90 процентов от изначально вложенных средств.

Возможности инвестирования в золото

По вполне ясным причинам, вложения населения в золото в России не так распространено, как за границей. Но в последнее время данный инструмент заработка стал более доступным. Банковские организации предлагают множество инвестиционных сервисов, а среди них и покупка драгметалла.

Покупка золотых слитков

Приобретение золотых слитков представляет собой самый известный способ вложения денежных средств. Однако, как и все иные инструменты инвестирования, покупка золотого слитка имеет свои специфические особенности.

Слиток золота – чистый химический элемент с пробой 999,95. Выпускаются два основных вида: штампованный и отрезанный слиток (от больших листов). В подавляющем числе случаев золотые слитки имеют круглый вес. Наиболее типичные значения (в граммах): один, десять, сто, тысяча. Не так давно появились золотые слитки размером с обычную кредитную карту (ChipGold), весом от 1-20 грамм.

При покупке золотого слитка обязательно стоит обратить внимание, не наблюдаются ли в нем какие-либо загрязнения. Важно проверить документацию (паспорт изготовителя и сертификат). В кассовом чеке обязательно должны быть указаны:

• Стоимость покупки;
• Вес золотого слитка;
• Количество приобретенного металла;
• Серийный номер;
• Проба;
• Наименование благородного металла;
• Время совершенной сделки.

Сегодня действуют два вида классификации качества: отличное и удовлетворительное. Каждый золотой слиток обязан соответствовать ГОСТу Р 51572-2000.

Открытие ОМС (обезличенный металлический счет)

Среди преимуществ использования ОМС, как инвестиционный инструмент – отсутствие издержек хранения. Все дело в том, что при открытии обезличенного металлического счета клиент не получает драгоценный метал на руки. Все золото хранится в специальных хранилищах банка. Также, ОМС не облагаются налогом на прибыль физических лиц. Отсутствует необходимость в уплате НДС.

Перед тем как открыть металлический счет, следует выполнить следующие требования:

• Выбрать банк, проверить наличие лицензий;
• Проверить репутацию банка, потому как ни один металлический счет не подпадает под программу страхования вкладов физических лиц;
• Узнать, какие виды золотых вкладов предлагает выбранный банк. В законодательстве РФ прописано два возможных варианта;
• Подготовить все требуемые документы для открытия ОМС (идентификационный счет, паспорт);
• Узнать, не нужно ли будет платить дополнительные деньги за обслуживание обезличенного металлического счета. Согласно действующему законодательству, НДС платить не нужно.

В большинстве случаев, открытие ОМС бесплатно. Единственные издержки, которые несет вкладчик – спрэд между ценой покупки и продажи (во время аннуляции счета). Одним из минусов подобного способа вложения – незначительный процент начисления (до двух процентов) либо его полное отсутствие. Обезличенный металлический счет прекрасно подходит для спекулятивных операций с целью извлечения прибыли.

Покупка золотых монет

Приобретение инвестиционных и юбилейных золотых монет – один из действенных способов не только уберечь свои средства от пагубного воздействия инфляции, но также заработать немалую денежную сумму.

Преимущества :

• Нет необходимости в уплате НДС;
• Не зависят от изменений в государственном законодательстве;
• Неподвластны надежности банковского сектора;
• Возможность получить двойную прибыль.

Недостатки :

• Низкий показатель ликвидности;
• Завышенная стоимость, возможен убыток в случае срочной продажи;
• Издержки на хранение.

Инвестиции в золотые монеты обладают специфическими особенностями, особенно в сравнении с покупкой золотых слитков или открытием ОМС. Цена на золотые монеты складывается не столько из текущих котировок благородного металла на рынке, сколько уровнем спроса. В подавляющем числе случаев, большую роль играет дата выпуска монеты, ее тираж и внешний вид. Перед тем как покупать золотые монеты, лучше всего просмотреть отзывы тех, кто уже работал с подобными инвестиционными инструментами.

Приобретение драгоценного металла в Сбербанке

В России рыночные отношения начали активно развиваться в 1997 году. Сегодня же на рынке действует значительное число финансовых операторов, предлагающих возможности вложения в золото. В реестре Центрального банка РФ зарегистрированы порядка двухсот банковских организаций, располагающих лицензиями на операции с благородными металлами. В данном примере, рассмотрим возможности покупки золота в Сбербанке.

Сбербанк предлагает своим клиентам как стандартные, так и мерные золотые слитки. Каждый произведен в России с массой от одного до тысячи грамм. Как и в любом другом финансовом операторе, в Сбербанке стоимость золота выше, чем текущие котировки ОМС.

Процесс покупки золота в Сбербанке прост. Все что требуется от клиента – документ, удостоверяющий личность. Со стороны сотрудников Сбербанка – проведение всех сделок (с благородным металлом) только в присутствии клиента. Вопросы юридического плана в моменте покупки золота обеспечивает Сбербанк.

В Сбербанке также можно приобрести слитки, обезличенные металлические счета (ОМС), инвестиционные монеты. Также в Сбербанке доступны специальные камеры хранения, с небольшой стоимостью их аренды.

Прибыльная стратегия покупки золота

Торговать золотом можно двумя способами – хеджирование рисков, и покупка с целью извлечения прибыли. Как указывалось выше, золото – идеальный защитный актив от финансовых потрясений мира. В подавляющем числе случаев, инвесторы приобретают благородный металл с целью диверсифицировать свои активы, или защититься от пагубных последствий роста инфляции. Все эти способы предполагают извлечение крайне низкого уровня прибыли.

Однако, несмотря на, казалось бы, «спокойный характер» золота, как инвестиционного инструмента, на не можно прекрасно заработать. Принцип прост – купить дешевле, продать дороже.

Главный двигатель стоимости каждого актива – объем заключенных сделок. Сегодня основными покупателями драгметалла являются:

• Ювелирные мастерские;
• Биржевые фонды;
• Компании высокотехнологичной отрасли;
• Центральные банки мира.

Перед тем как окончательно решится на инвестиции в драгметаллы важно определить следующие параметры:

1. Соотношение спроса и предложения (кто покупает, кто продает);
2. Динамику объемов добычи (если будет перенасыщение рынка – цена не вырастит);
3. Экономическая ситуация в ведущих странах мира (в подавляющем числе случаев в США).

Определив все вышеперечисленные составляющие – можно принимать решение о покупке.

Яркий пример выгодного вложения в золото – финансовый кризис 2008 года. В момент начала кризиса (ноябрь 2008 года) стоимость одной тройской унции золото равнялась 762 долл. США. За три последующие годы, стоимость драгоценного металла выросла более чем на 100 процентов, до отметки в 1762 американских доллара (август 2011 года). Но что способствовало столь бурному росту цены золота?

Динамика цен на золото

Финансовый катаклизм, неопределенность, банкротства – огромное количество банков, инвестиционных фондов и государственных регуляторов всего мира начали перекладывать свои активы в золото, в страхе потерять свои капиталы. Уровень спроса на благородный металл в несколько раз превышал доступный объем на рынке. Идеальная ситуация для выгодного инвестирования в драгметаллы.

Подобные ситуации встречаются на разных финансовых рынках с периодичностью в четыре года (согласно устоявшейся теории кризисных явлений). Однако, даже в спокойные времена можно зарабатывать на покупке и продаже благородного металла, используя простую стратегию «Коридорного трейдинга». Сейчас, в связи с кризисом, мы опять видим снижение цен на золото и это хорошее время для инвестирования в него. Важно поймать тот момент, когда закончится падение и начнется рост.

Заключение

Принимая решение о покупке драгоценного металла, всегда следует провести тщательный и скрупулезный анализ, взвесить все риски и возможности, и всегда принимать во внимание следующее:

• Стоимость золота не всегда растет, бывают моменты, когда цена начинает корректироваться и снижаться;
• Начинающим инвесторам не стоит использовать краткосрочные стратегии торговли золотом. Наилучший выбор – долгосрочность;
• Всегда работать с лицензированными посредниками. На рынке много финансовых пирамид и мошенников.

Также следует опасаться покупок ценных бумаг золотодобывающих компаний, у которых отсутствуют собственные запасы драгоценного металла. Это может свидетельствовать об отсутствии результатов добычи, и как следствие – снижения стоимости акций на рынке.

Золото - один из важнейших инструментов, используемых инвесторами и трейдерами для работы на финансовых рынках. Почему это так? Уже на протяжении многих веков золото является мерилом денег - некой ценностью, доступной для понимания в качестве эквивалента «вечных» денег. В качестве денег золото прошло большой эволюционный путь, уступив в конечном итоге свою роль бумажным, а в настоящее время - электронным деньгам. Причем эта метаморфоза случилась с золотом в XX веке, то есть совсем недавно: начиная с 1914 года, с момента образования ФРС - частного банка, уполномоченного проводить эмиссию доллара, и заканчивая знаменитой речью президента США Никсона в августе 1971 года, когда он провозгласил отход от фиксированной цены золота в долларах.

История

В качестве денег золото прошло большой и долгий путь. Изначально система денег была основана на трёх металлах - золоте, серебре и меди. Постепенно она стала биметаллической - основанной на соотношении золота и серебра 1 к 15 (что совпадает с соотношением золота и серебра в земной коре). Биметаллическая система просуществовала до второй половины XIX века, пока не открыли новые способы извлечения серебра из горных пород. В настоящее время соотношение золота к серебру в среднем составляет 1 к 55. Эта пропорция постоянно меняется, поскольку серебро является более волатильным инструментом, чем золото, и больше подвержено ценовым колебаниям. Вспоминается история братьев Хант, которые разогнали рынок серебра, скупая физический металл, начиная с 3 долларов за унцию в 1974 году и заканчивая 8 долларами в начале 1979 года. Затем, в январе 1980 года, последовал взлет цен на серебро - до 50 долларов. После этого пошло схлопывание серебряного пузыря, и цена начала стремительно снижаться. В марте 1980 года цена упала почти до 10 долларов за унцию. Над братьями нависла угроза банкротства.

Золото - один из важнейших инструментов, используемых инвесторами и трейдерами для работы на финансовых рынках. Почему это так? Уже на протяжении многих веков золото является мерилом денег - некой ценностью, доступной для понимания в качестве эквивалента «вечных» денег. В качестве денег золото прошло большой эволюционный путь, уступив в конечном итоге свою роль бумажным, а в настоящее время - электронным деньгам. Причем эта метаморфоза случилась с золотом в XX веке, то есть совсем недавно: начиная с 1914 года, с момента образования ФРС - частного банка, уполномоченного проводить эмиссию доллара, и заканчивая знаменитой речью президента США Никсона в августе 1971 года, когда он провозгласил отход от фиксированной цены золота в долларах.

Отход от биметаллической системы позволил перейти к системе «золотого стандарта» - жесткой привязке бумажных денег к золотой монете в конце XIX - начале XX века. Граждане многих стран могли свободно обменивать бумажные деньги на золото и наоборот. В 1897 году в России произошла денежная реформа, после которой в обращение поступили золотые червонцы номиналом в 10 рублей и содержанием золота в ¼ унции. Стабильные курсы валют разных стран, привязанных к золоту, открыли рынки капитала для иностранных инвестиций. Средний класс массово стал «стричь купоны» от инвестиций в иностранные облигации. Первая мировая война, а затем кризис 1929-1933 годов подорвали золотое обращение и мировой инвестиционный бум.

В 1944 году была создана Бреттон-Вудская система валютного обращения, основанная на ключевой валюте - долларе США. Но даже в этой системе цена золота была фиксированной в долларах , так как США обладали 70% золотых запасов в мире и через золото таким образом гарантировали устойчивость доллара как мировой валюты. Уже не было свободного обмена долларов на золото, но у центральных банков стран, входящих в данную систему, была возможность покупать за доллары золото в казначействе США по фиксированной цене. США не смогли поддерживать нужный запас золота - с 1949 по 1970 год он сократился в 2 раза. Все это закончилось в 1971 году после знаменитой речи президента США Никсона об отмене обмена золота.

Само владение золотом не приносит дохода. Это видно по значительному падению цены золота после великих географических открытий XVI века и массовой добычи золота и серебра в Америке. Доступ к богатствам новых колоний в Латинской Америке не сделал в конечном итоге Испанию богатой. Золото стало стоить дешевле - а товары, номинированные в золотой монете, стали стоить дороже. Здесь будет уместно вспомнить знаменитую сказку о курочке Рябе - дед и баба плачут о разбитом золотом яйце. Золото не утолит голод, в отличие от реального продукта питания. И само по себе оно не делает инвестора богатым - в отличие от акций, дающих дивиденды и облигаций, дающих купон.

Насколько выгодны вложения в золото?

Но почему же вложения в золото так привлекают инвесторов? В чем сила этого металла? Экономика развивается циклично - подъемы сменяются спадами. Точно так же в денежном обращении может возникнуть инфляция. Еще в средние века государства прибегали к порче золотой монеты, снижая содержание драгоценного металла в ней - для оплаты дефицита своего бюджета. Особенно сильно инфляционные явления стали проявляться после появления бумажных денег. Достаточно вспомнить времена Екатерины II и ее ассигнации. Курс бумажных денег постоянно падал по отношению к серебряному рублю, пока в России в 1897 году не была проведена денежная реформа. То же самое и произошло в 1971 году после отмены обмена долларов на золото по фиксированному курсу. В мире начались инфляционные процессы, которые привели к кратному увеличению цены золота, переходу на свободные курсы валют и возникновению рынка FOREX.

Таким образом, вложение средств в золото интересует инвесторов и спекулянтов как некая защита от инфляции и кризисов. Золото дорожает в период ослабления доллара США к основным мировым валютам. После прохождения пика кризиса в 1980-1982 годах цена золота упала почти в 2 раза от максимальной цены. Но тем не менее даже цена в 350 долларов была в 10 больше, чем оно стоило в августе 1971 года.

После 1981 года золото перестало интересовать инвесторов - их внимание оказалось прикованным к рынку акций, который стал расти и к 2000 году достиг в США максимальных высот. К этому времени соотношение цены акций (индекс Доу-Джонса) и цены золота стало аномально высоким - акции в золоте стали стоит очень дорого. Аналитики стали говорить о том, что рынок акций «перегрет» - в итоге так оно и вышло. С 2000 года начался новый виток инфляционного цикла, который привел к росту цены золота и других товаров -нефти, например. Инфляция перешла в «инфляцию сосисок» - потребитель стал получать за те же деньги товар худшего качества. Количественное смягчение от Центробанков мира после кризиса 2008 года привело к росту инфляционных ожиданий. Максимальной цены золото достигло в августе-сентябре 2011 года - 1920 долларов за унцию. После этого, в декабре 2015 года, его цена упала до 1046 долларов.

Существует достаточно большое количество инструментов для совершения операций с золотом на финансовых рынках. Мы будем говорить о тех инструментах, которые доступны для инвестора, совершающего операции с золотом в России. Не ждите пошагового руководства по инвестициям в золото и серебро - мы расскажем плюсы и минусы тех или иных инструментов, а принимать решения вы будете самостоятельно.

Монетарное золото

Прежде всего, инвесторам доступны операции с монетарным золотом - золотыми слитками и инвестиционными монетами. Слитки обладают существенным недостатком из-за НДС, которое обязано уплатить физическое лицо при продаже. Инвестиционные монеты в этом отношении более привлекательны и ликвидны. Инвесторам в России доступны монеты «Сеятель» чеканки 1977 года, «Георгий Победоносец» и «Сочи-2014» весом в ¼ унции золота. Кроме того, на рынке представлено большое количество инвестиционных монет чеканки других стран от ¼ до 1 унции золота.

Нужно понимать, что любые инвестиции в монетарное золото ведут к затратам на его хранение - аренда банковской ячейки, страхование от кражи и стихийного бедствия, что сказывается на инвестиционной привлекательности таких инструментов. Кроме того, разница между ценой покупки и продажи монет может составлять несколько процентов. На сегодняшний день такие инвестиции можно считать достаточно экзотическими. Они больше соответствуют некой уходящей в прошлое традиции, когда именно золотая монета (дукат или червонец) была мерилом богатства и достатка. В эпоху гаджетов и интернета это уже выглядит как некий анахронизм.

Обезличенный металлический счет

Считается, что наиболее простой и доступный способ инвестиций в золото - это обезличенный металлический счет (ОМС) в банке. На самом деле это не так. Банк является посредником между вами и финансовым рынком. Банк делает те же самые операции, которые можете совершить и вы на рынке. От вас требуется только знание инструментов и наличие банковского счета. Кроме того, счета ОМС не страхуются в системе АСВ. То есть ваши деньги в золоте на счету ОМС подвержены не только рыночному риску изменения цены золота, но и кредитному риску невозврата средств в случае банкротства банка. Банк, как правило, не покупает физическое золото - для него это накладно и неинтересно. Он использует производные финансовые инструменты (ПФИ) для работы с золотом. Такие инструменты он приобретает или на бирже, или у других контрагентов на внебиржевом рынке. К ПФИ, как правило, относятся фьючерсные и форвардные сделки, опционы и операции своп. Все это может приобрести клиент брокера. Банк при работе с данными инструментами закладывает свою комиссию, которую в итоге платит клиент. Кроме того, у клиента банка возникают проблемы с самостоятельном исчислением и уплатой НДФЛ с операций на счету ОМС.

Инвестор может самостоятельно «купить золото» через брокера, используя следующие инструменты:

2. Фьючерсы и опционы на ФОРТС Московской биржи

3. Структурные продукты на золото, которые предлагает брокер

4. ETF на золото, торгуемые на американских площадках (доступно только квалифицированным инвесторам).

FGXD

Самый доступный, простой и надежный инструмент - это ETF FXGD, который торгуется на Московской бирже. Цена акций этого ETF - около 500 рублей (начало апреля 2017 года), что является весьма низкой точкой входа в золото. Фактически это - инвестиция в цену золота в рублях. Данный фонд использует метод «синтетической репликации» цены золота. То есть фонд не покупает и хранит монетарное золото (хотя изначально он это делал - у фонда было золото в слитках), а приобретает у швейцарского банка UBS свопы на золото - специальный финансовый инструмент для фиксирования цены золота на определенном временном интервале. Такое «отслеживание» позволяет снизить издержки фонда и более точно приблизиться к реальному изменению цены золота. Основная часть денежных средств фонда хранится в надежных государственных бумагах казначейства США. Данный фонд является аналогом бессрочного структурного инвестиционного продукта на золото. Активы фонда отделены от самой управляющей компании, что повышает надежность инвестиций по сравнению с ОМС, где управляющим и хранителем ваших денег выступает сам банк в одном лице.

Важно помнить, что цена золота в рублях не только зависит от цены золота в долларах, но и отражает изменения курса рубля к доллару. Таким образом, покупая акции фонда FGXD, вы будете отслеживать два актива - доллар США и цену золота в долларах США. Нетрудно догадаться, выгодно или нет такое вложение в золото: инвестируя в акции FGXD, вы не только сможете избежать риска девальвации рубля, но и получить доход от роста цены доллара США.

По операциям с акциями данного фонда брокер будет исчислять и уплачивать НДФЛ за вас на правах налогового агента. Доход или убыток от таких операций будет сальдироваться с иными операциями с ЦБ на бирже. Приобретая акции данного фонда на срок свыше трех лет или на ИИС 2-го типа, вы можете рассчитывать на освобождение от уплаты НДФЛ от роста курсовой стоимости акций фонда.

Фьючерсные и опционные контракты на ФОРТС

Фьючерсные и опционные контракты на ФОРТС из-за особенностей ценообразования и расчета прибыли или убытка (вариационной маржи) - валютная переоценка производится только для изменения маржи текущего дня и первоначальной покупке контракта - лучше всего подходят для спекулянтов, чем для инвесторов. Один контракт соответствует цене золота в 1 унцию (цена в рублях в начале апреля 2017 года - около 70 000 рублей).

Структурные продукты

Структурные продукт (СП), как правило, фиксирует цену золота на момент входа. Он может отслеживать только разницу цены золота или изменение всей цены золота в рублях. В зависимости от этого, а также от срока инвестирования, изменяется и коэффициент участия в росте металла. СП может иметь 100% или ограниченную защиту инвестированной суммы. Плюсы подобных инвестиций в золото очевидны: даже если цена золота не вырастет или вовсе снизится в момент закрытия СП - вы получаете новую, еще более выгодную точку входа в золото. Таким образом, СП подойдет инвесторам, которые не хотят терять деньги от рыночных колебаний цены золота.

Если вы являетесь квалифицированным инвестором - рекомендуем воспользоваться акциями ETF на золото, которые торгуются на Американском рынке. Самый известный подобный ETF - это GLD. Данный ETF инвестирует в монетарное золото в виде стандартных слитков. Инвестором в этом фонде в свое время был даже сам Сорос. Количество золота, хранимое в указанном ETF, сравнимо с запасом золота ЦБ РФ. Одна акция фонда соответствует 0,1 унции золота.

Вывод

Подводя итог, можно сказать, что у инвестора и трейдера, которые хотят работать с золотом, есть достаточно большое количество инструментов для работы. И не забывайте - само золото не приносит дохода. Ваша прибыль от инвестиций в золото - это рост его стоимости, вызванный бегством капитала от инфляции или кризисных явлений. Совершая операции с золотом, не забывайте про роль этого драгоценного металла в истории денег и финансов.

Золото ценилось во все времена. Вспомним хотя бы эпоху золотой лихорадки, когда на поиски этого металла устремлялись тысячи желающих разбогатеть в одночасье. Обладание золотом является показателем статуса и престижа. Обладать все большим количеством этого драгоценного металла стремятся не только люди, но и целые государства. Ведь золото является неотъемлемой частью золотовалютных резервов ведущих стран мира.

За последние пару столетий цена на золото стремительно росла и своего пика достигла в 2011 году, когда тройская унция золота, а именно в таких единицах и измеряется этот металл, стоила около 1900 долларов. Если учесть, что в 19 веке за 1 унцию давали около 20 долларов, то как видим, рост поистине ошеломляющий. Однако после роста, как правило, следуют откаты, и сегодня цена на золото колеблется в диапазоне 1000 -1250 долларов\унция.

Таким образом, как не все золото, что блестит, так и не всякие инвестиции в золото и не во все времена – выгодны. А потому рассмотрим основные способы инвестирования в этот драгоценный метал и разберемся, когда стоит воздержаться от вложений в него. Поскольку в некоторых случаях приобретя золото, можно не только не извлечь прибыль от вложений, но еще и остаться в убытке.

Как вложить деньги в золото

Существуют разные способы вложить свои сбережения в золото:

• Купить в банке золотые слитки;
• Приобрести золотые монеты;
• Открыть ОМС или обезличенный металлический счет;
• Купить ювелирные изделия;
• Спекуляции на биржах.

Покупка банковских слитков

Первое, на что опытные инвесторы обращают свой взор, приняв решение инвестировать в золото – это банковские слитки разного объема. К тому же нередко слитки из драгоценных металлов приобретают в качестве подарка близким. Купить золото в слитках вы сможете в банковском учреждении, имеющем соответствующую лицензию на торговлю металлами.

Сколько весит слиток золота

В банке вам на выбор предложат мерные слитки самой разной массы: 1; 2; 2,5; 5; 10; 20; 50; 100; 250 грамм, слитки весом в полкилограмма, а также 1 килограмм золота. Больший объем делают только по индивидуальному заказу.

В отечественных банках можно найти также и слитки в тройских унциях, где одна унция равна 31,10 грамм.

Сколько стоит слиток золота

Вес слитка золота напрямую влияет на его цену. Чем больше в слитке грамм, тем меньше цена этого грамма в нем. А потому выгоднее скопить достаточную сумму денег, чтобы приобрести слитки большего номинала. Самые ходовые и привлекательные в плане инвестирования – слитки весом от 100 грамм и выше.

Чтобы купить золото в банке, необходимо подойти в банковское отделение, предварительно согласовав наличие слитков по телефону, и приобрести слиток требуемой массы.

Хранить золотые запасы можно как дома, так и в арендованной банковской ячейке. Приобретают золотые слитки, как правило, на долгосрочное хранение, поскольку разница между текущим курсом покупки и продажи чаще всего просто грабительская для покупателя. И если вы, купив золото, по тем или иным причинам решите его почти сразу продать, вы однозначно потеряете часть вложений.

Плюсы
Надежно (если хранить в банке);
Престижно.

Минусы:
Оплата НДС;
Большой спред между ценой покупки и продажи;
Долгосрочная инвестиция;
Рискованно хранить дома.

Вложение в золотые монеты

Кроме слитков, золото можно приобретать в виде монет. Покупаются монеты в банках, которые получили лицензию на подобный вид деятельности.

Различают монеты:
Инвестиционные;
Коллекционные.

Второй вид привлекателен в первую очередь для заядлых коллекционеров. Плюс коллекционных монет в том, что приобретя редкую или ценную монету, через некоторое время ее можно весьма выгодно продать. Однако в этом случае нужно разбираться в нюансах коллекционирования и знать, что особо ценится в этой среде. Инвестиционные же в свою очередь, стоят дешевле и при потребности банки выкупают их обратно.
Однако следует помнить, банки не принимают назад монеты, у которых есть те или иные повреждения – царапины и даже потертости, а потому монеты, как, впрочем, и слитки требуют к себе бережного отношения.

Плюсы
Доступно;
Можно увлечься и собрать неплохую коллекцию монет, которая в будущем будет высоко оценена.

Минусы
Вам самим придется заботиться вопросами безопасности и сохранности монет;
Нужно разбираться в ценности коллекционных монет;
Требуют бережного хранения.

Обезличенные металлические счета

Большинство банков предоставляет своим клиентам возможность открывать обезличенные золотые счета (ОМС). В этом случае после оплаты вы получаете на руки не золото, а договор с банком, подтверждающий ваше право на n-ное количество драгоценного металла. Само золото остается в банке на своеобразном депозитном счету.

Различают:
Срочные счета – действующие до определенного срока;
Бессрочные – до востребования вкладчика.

Как видим, удобно и безопасно. К тому же не нужно платить дополнительные комиссии и налоги. НДС с вас снимут только если вы захотите обналичить счет и забрать золото с банка.
Однако здесь есть свои нюансы. На такие счета не распространяется страхование вкладов и, если с банком что-либо случится, ваши сбережения вам никто не вернет. В этом случае на вопрос «как инвестировать в золото» и не потерять сбережения ответ один – выбирать надежный и проверенный банк.

Плюсы
Не облагается НДС;
Нет риска потерять приобретенное золото – оно хранится в банке;
На такие счета могу начисляться проценты.

Минусы
Нет гарантии возврата средств.

Покупка ювелирных изделий из золота

Когда речь заходи о покупке золота, поход в ближайший ювелирный магазин – первое, о чем подумает обычный человек. И будет неправ. Покупку ювелирных изделий сложно назвать инвестированием в золото. Удовольствие об обладания красивой вещью – да, но никак не вложение сбережений. И вот почему.

Покупая подобные изделия, вы платите не только за само золото, но еще и за работу, которую проделали ювелиры, придавая ему ту или иную форму. А еще не забывайте про всевозможные торговые наценки, налоги, которые также входят в стоимость. И если в будущем вам придется продавать украшения, выручите вы за них, за редкими исключениями, на порядок меньшие деньги, нежели те, за которые в свое время приобрели, поскольку примут у вас его исходя из веса изделия без учета всех вышеперечисленных нюансов, входящих в реальную стоимость.

Плюсы:
Доступно в любом ювелирном магазине
Красиво, можно использовать в качестве украшений

Минусы:
В цену на изделие входит помимо стоимости самого золота, работа мастера, а также всевозможные торговые надбавки.
В таких изделиях золото часто идет в сплаве с другими металлами
При необходимости продажи не всегда удается вернуть вложенные деньги

Спекуляции с биржевыми инструментами

Получать прибыль с золота, можно не вкладываясь непосредственно в физический эквивалент этого металла. Достаточно продавать или покупать фьючерсные контракты на бирже и зарабатывать на разнице цен. Причем в этом случае можно извлекать прибыль как на росте, так и на снижении цены. А предоставляемое брокером кредитное плечо позволяет оперировать значительно большими суммами, чем есть у вас в наличии.

Все, что вам потребуется, открыть и пополнить счет у брокера, установить торговый терминал, ознакомиться с принципами работы фондовой биржи или рынка Форекс. Также не лишним будет разобраться в торговых стратегиях и лишь затем можно приступать к работе.

Важно! Работа с фьючерсами относится к высоко рискованным операциям и зарабатывают здесь стабильно по большей части только профессиональные игроки, которые хорошо разбираются во всех нюансах биржевой торговли.

Плюсы:
При грамотном подходе возможность быстро извлекать прибыль на колебаниях цен.

Минусы:
Есть риск спустить на ветер весь капитал, если вовремя не фиксировать прибыль или, в худшем случае, пусть небольшие, но убытки.

Выводы

Если вы задумались об инвестировании в золото, нужно соблюдать золотую середину – не поддаваться золотой лихорадке, вкладывая все деньги в него и не отказываться от покупки золота полностью. Инвестировать в золото стоит лишь часть своего капитала и лучше всего это делать в спокойные времена, а не в разгар кризиса, когда на волне ажиотажа цена на него стремится вверх.

Прислушиваться ли к мнениям аналитиков – тут уж дело ваше. Однако, как показывает практика, даже самые именитые из них склонны ошибаться. А потому прежде чем вкладывать значительные суммы в драгоценные металлы, стоит самостоятельно сопоставить разные мнения и проанализировать различные источники.

Save

Драгоценные металлы - это один из самых надежных инвестиционных инструментов. Такой вклад не обесценивается даже во время глобального экономического кризиса. О том, как вложить деньги в золото и получить максимальную прибыль, мы поговорим в этой статье.

Перспективы инвестирования денег

Давайте разберемся, выгодно ли вкладывать деньги в золото? В нестабильной экономической обстановке многие стараются нажиться на кризисе, поэтому не стоит поддаваться панике и скупать различные акции и земельные участки. Это особенно касается тех людей, которые не имеют опыта работы на фондовом рынке.

Открыть собственный бизнес, чтобы инвестировать свой капитал в дело - это не самое лучшее решение, поскольку проект может прогореть, и вы потеряете все свои сбережения. Если вы не можете найти какой-то другой вариант, стоит вложить деньги в золото, которое постоянно растет в цене. По мнению экспертов, такая тенденция будет сохраняться, во всяком случае, в ближайшее время. Инвестиции в драгоценные металлы – это долгосрочный финансовый инструмент, поэтому, если вы решили работать с ним, следует запастись терпением.

Виды инвестирования

Теперь разберемся, как правильно вложить деньги в золото. Существует несколько способов инвестирования средств в драгоценные металлы. Разберем каждый из них подробнее:

Золотые монеты

Монеты могут быть двух видов:

• Коллекционные;
• Инвестиционные.

Выпуск коллекционных памятных монет обычно приурочен к какому-то памятному событию. Минимальная цена одного такого изделия составляет 6 тыс. рублей. Золотые подарочные монеты выпускают ограниченным тиражом. Их покупка, в отличие от слитков, не облагается НДС. В памятные монеты обычно инвестируют средства нумизматы, поскольку обычные граждане не сильно разбираются в этом финансовом инструменте.

Как получить максимальный доход с инвестиций в золото?

Ответ на вопрос, выгодно ли вкладывать деньги в золото 2018, во многом зависит от экономической обстановки, сложившейся в стране и на мировом рынке. Поэтому перед тем как инвестировать средства в этот драгоценный металл, нужно тщательно изучить график роста цен и международную ситуацию. На стоимость золота могут оказывать влияние политические конфликты, уровень золотовалютных запасов государства, его экономическое состояние, а также различные законодательные проекты, которые касаются торговли драгоценными металлами.

Вкладывать ли деньги в золото? - Вся правда!

Чтобы успешно инвестировать средства, нужно знать, когда лучше вкладывать деньги в золото. Стоимость этого благородного металла начинает расти, когда в экономике происходят различные кризисные явления. По словам экспертов, его цена зависит от курса доллара. Если он поднимается, цена на золото падает и наоборот. Когда доллар начинает дешеветь, инвесторы активно скупают драгоценные металлы, поэтому их стоимость увеличивается. Чем сильнее рушиться экономика, тем больше появляется скупщиков и, соответственно, выше цена.

В последнее время золото побило многолетние рекорды по стоимости. Цены на этот драгоценный металл росли на протяжении десяти лет. По мнению экспертов, это был искусственный скачок. Золото скупали в огромных количествах, поэтому на сегодняшний день его мировой запас составляет более 180 тыс. тонн. Большая часть от всего этого количества – ювелирные украшения. На инвестиционные накопления приходится всего лишь 23%. На данный момент ажиотаж закончился, поэтому, чтобы получить прибыль с роста цен, нужно дождаться, пока они упадут.

Прогнозы экспертов

Как уже говорилось выше, в последние годы цена на золото была искусственно завышена, поэтому, скорее всего, стоимость драгоценного металла в этом году будет снижаться. В первом квартале она закрепится на отметке 1050-1100 долларов за одну унцию, после чего цена начнет опускаться, и достигнет предела 900-1000 долларов. В связи с этим у многих инвесторов возникает вопрос, можно ли вкладывать деньги в золото?

Дело в том, что существует целый ряд факторов, которые могут вызывать постепенный рост цен:

• Стоимость золота могут удерживать искусственным путем владельцы приисков, поскольку падение цен в дальнейшем может обернуться для них большими убытками;
• Цены на этот благородный металл могут подняться за счет того, что некоторые страны начнут закупать его в национальный резерв;
• Многие компании снизили в 2015 году добычу золота, поэтому на рынке может возникнуть его дефицит, что приведет к резкому росту цен.

Несмотря на все противоречивые прогнозы на вопрос, нужно ли вкладывать деньги в золото, эксперты отвечают положительно. Они считают, что это один из самых выгодных видов инвестиций. Вложения в ОМС или акции золотодобывающих компаний буквально через 2-3 года могут принести 10-15% прибыли, а если вы инвестируете свой капитал на 10 лет, его доходность составит 20-25%. Краткосрочные вложения в данный актив себя не оправдывают.

Выводы

Драгоценный металл – это один из самых стабильных инвестиционных инструментов, который показывает высокую доходность через 5-7 лет. Поэтому, выгодно ли вкладывать деньги в золото в 2018 году, решать вам. Если вы сможете забыть о своих инвестициях на такой длительный срок, они принесут приличную прибыль.
22 проголосовало. Оценка: 4,95 из 5 )